• 作成日 : 2023年10月3日

リスクパリティ戦略

「リスクパリティ戦略」とは、投資ポートフォリオの構築方法の一つで、各資産クラスの価格変動率に着目し、リスク貢献度を等しくすることを目指します。従来のポートフォリオ構築は、予想リターンや資産の大きさに基づくことが多いですが、リスクパリティでは「リスク」を主要な指標として使用します。

具体的には、例えば株式と債券の2つの資産クラスからなるポートフォリオを考えると、リスクパリティ戦略を採用すると、両者のリスク貢献度が等しくなるように資産配分を調整します。これにより、特定の資産クラスに起因するポートフォリオの価格変動を緩和し、より安定したリターンを目指すことができます。

この戦略は、市場環境の変化に対して柔軟に対応し、多様なリスク環境下でも安定したパフォーマンスを追求することを目的としています。

• 【監修】マネーフォワード クラウド

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